Tight Oil USA

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Re: Tight Oil USA

Message par energy_isere » 27 juil. 2020, 23:03

Encore une victime dans le Permien :
Another Permian Oil Producer Files For Bankruptcy

By Charles Kennedy - Jul 27, 2020

Permian oil producer Rosehill Resources said on Monday that it had filed for bankruptcy protection, becoming the latest shale casualty of the collapse in oil prices.

Rosehill Resources has started voluntary Chapter 11 cases under the United States Bankruptcy Code in the U.S. Bankruptcy Court for the Southern District of Texas, following a restructuring support agreement with some of its lenders announced early this month.

After the oil price crash in March, Rosehill Resources – which has assets in the Delaware Basin in the Permian – stopped all drilling and completion activity for 2020, “in light of deteriorating global markets and commodity prices.”

At the time, Rosehill Resources fully drew all funds available to it under a revolving credit facility, as a result of which its debt rose to US$340 million, while total cash on hand was US$73 million.
......
https://oilprice.com/Latest-Energy-News ... uptcy.html

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Re: Tight Oil USA

Message par energy_isere » 25 août 2020, 23:02

Découverte dans le Permien et qui ne sera pas difficile à exploiter :
Barron Announces Major New Permian Discovery

by Andreas Exarheas|Rigzone StaffTuesday, August 25, 2020

Barron Petroleum LLC has revealed that the company has made its biggest oil and gas discovery to date.

The business said it drilled a new discovery well in Texas’ Val Verde County and found an estimated 417 billion cubic feet, or 74.2 million barrels, in oil and gas reserves.

Barron Petroleum outlined that the Sahota Carson 20BU #1 discovery well was drilled with a company rig to a total depth of 12,650 feet. Approximately 70 feet of gas-bearing Strawn porosity was encountered at the find, according to Barron Petroleum, which outlined that the discovery is situated approximately six miles southwest of the Massie (Strawn) field.

“We are thrilled with the successful results from this well which proves our geologic model,” Manjit (Roger) Sahota, the president and chief executive officer of Barron Petroleum, said in a company statement.

“We are currently evaluating means to further enhance location selection and well performance. The company intends to continue our drilling program, encouraged by the recent strengthening in natural gas prices,” he added.

“Our team is very ecstatic and the next step is to figure out how to develop the lease or get someone to join the venture with us,” Sahota continued.

According to Barron Petroleum, Albert G. McDaniel, a petroleum engineer based in Fort Worth, evaluated geoscientist William J. Purves' 3D seismic analysis of the development and concluded that the project is now “so low-risk that it more resembles that of a development project than an exploration venture”.

Barron Petroleum, which has a 100 percent working interest in the project, is a privately held company engaged in the oil and gas exploration and production business. The company has primarily focused on drilling oil wells, gas wells and working over existing oil and gas wells in the Permian Basin and Fort-Worth Basin in the state of Texas.
https://www.rigzone.com/news/barron_ann ... 6-article/

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Re: Tight Oil USA

Message par alain2908 » 28 août 2020, 09:40

Equinor arrete les trous jusqu'à lafin de l'année

Oil Major Equinor Stops Drilling In U.S. Shale Patch
Norway's Equinor will not drill any more wells in the U.S. shale patch this year as it adjusts to a lower-for-longer oil price environment, a spokesperson for the company said as quoted by Hart Energy.

The company stopped drilling in the Bakken and the Marcellus shale plays where it has acreage in March this year as it slashed billions in spending in response to the oil price collapse. Now, Equinor will also be cutting jobs in the shale patch, although it has yet to specify how many.
https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/O ... Patch.html

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Re: Tight Oil USA

Message par energy_isere » 29 sept. 2020, 00:50

Pétrole de schiste: fusion aux Etats-Unis de Devon Energy et WPX Energy

AFP parue le 28 sept. 2020

Les groupes américains Devon Energy et WPX Energy ont annoncé lundi leur intention de fusionner pour créer un des plus importants groupes de production de pétrole de schiste aux Etats-Unis, valorisé à 12 milliards de dollars en incluant leur dette.

Le rapprochement entre les deux entreprises, qui devrait se concrétiser au premier trimestre 2021, créera un acteur essentiel dans le bassin de Delaware, une zone à cheval entre le Texas et le Nouveau-Mexique.

La transaction devrait permettre à la nouvelle société de faire des économies d'échelle et ainsi améliorer ses marges et sa trésorerie.

A la Bourse de New York lundi, Devon Energy a bondi de 11,05% et WPX Energy de 16,89%.

A la finalisation de l'opération, qui s'effectuera par des échanges de titres boursiers, les actionnaires de Devon posséderont environ 57% de la nouvelle entreprise.

Les producteurs de pétrole, notamment ceux spécialisés dans les hydrocarbures de schiste, sont fragilisés depuis plusieurs mois par le ralentissement soudain de l'économie mondiale et la chute des prix qui en a découlé.

Les entreprises du secteur, les PME en particulier, se sont en effet beaucoup endettées au cours des années précédentes pour pomper le plus possible, permettant aux Etats-Unis de devenir le premier producteur mondial d'or noir.

Les investisseurs demandent maintenant des comptes et exigent plus de retours sur leurs investissements.

Le patron de Devon Energy faisait partie des dirigeants des grands groupes pétroliers américains qui avaient été reçus en avril par le président Donald Trump, alors que la crise économique provoquée par le Covid-19 les frappait de plein fouet.
https://www.connaissancedesenergies.org ... rgy-200928

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Re: Tight Oil USA

Message par tita » 01 oct. 2020, 15:18

tita a écrit :
11 févr. 2020, 11:01
Chesapeake: $0.5, chute de 98% depuis 2014
Oasis Petroleum: $2.23, chute de 96% depuis 2014.
Whiting Petroleum: $3.67, soit une chute de 99% depuis sont plus haut en 2014
Exxon: Sous les $60, se rapprochant de son plus bas niveau en 2010
Occidental Petroleum: $40.5, là aussi navigant à peu près à plus bas niveau depuis 2008
EOG: $73.7, une chute de 43% depuis octobre 2018
Concho: $77.2, là aussi une chute de 51% depuis octobre 2018
Another one bites the dust! Les 3 opérateur de ma liste qui étaient en situation difficile ont fait une restructuration de type chapter 11
Oasis Petroleum Files for Chapter 11 Bankruptcy

Oasis Petroleum (NYSE:OAS) announced today that it has filed for Chapter 11 bankruptcy. The oil company has entered into a restructuring support agreement with the majority of its creditors on a comprehensive "pre-packaged" restructuring plan. This agreement will enable the company to significantly reduce its debt and strengthen its balance sheet.

Oasis' envisioned quick trip through the bankruptcy process by implementing a pre-packaged plan would follow a similar pattern of other oil companies that filed earlier this year. For example, Denbury filed for bankruptcy in late July and completed its process earlier this month. Meanwhile, Whiting Petroleum filed in April and then emerged on Sept. 1.
https://www.fool.com/investing/2020/09/ ... ankruptcy/

Je n'avais pas vu que Whiting était sortie de sa procédure de chapter 11.

Une mise à jour des autres et de la baisse de leur capital-action:

Marathon Oil: $4, 90% de baisse depuis 2014
Occidental Petroleum: $10, 90% de baisse depuis 2014
Diamond Back Energy: $29.10, 78% de baisse depuis 2014

Noble Energy: $8.34, 90% de baisse depuis 2014 // en discussion pour être racheté par Chevron
Devon Energy: $9.24, 88% de baisse depuis 2014 // en discussion pour fusionner avec WPX qui ont eux même chuté de 82%

Exxon: à $34.3, 67.6% de baisse depuis 2014
EOG: $36, une chute de 72% depuis octobre 2018
Concho: $44, là aussi une chute de 72% depuis octobre 2018

Tous continuent à subir la situation. J'ai rajouté certains opérateurs. Dans l'optique que la situation actuelle se poursuit, il y aura encore d'autres chapter 11, et des fusions/acquisitions.

Dans l'article ci-dessus, ils parlent d'un bond de l'action pour Devon et WPX à l'annonce de leur fusion. Mais c'est déjà redescendu. Par contre en effet, une telle fusion en ferait un opérateur du niveau d'EOG ou d'Occidental Petroleum en terme de production.

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Re: Tight Oil USA

Message par tita » 19 oct. 2020, 19:51

Depuis le 14 août dernier, le décompte des appareils de forage est monté, de 244 unités à 282 (pétrole+gaz, +38 unités). Pour le pétrole seulement, il est monté de 33 unités (172 -> 205).

Cette hausse reste très modeste par rapport à la chute observée depuis mars dernier, de 478 unités. Et c'est pas très rapide non plus, avec en moyenne 6.5 par semaines sur les 4 dernières.

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Re: Tight Oil USA

Message par alain2908 » 20 oct. 2020, 10:55

c'est rigolo de voir que ce qui nous paraissait hier être le déterminant principal de l'avenir de nos sociétés être passé au second rang de nos préoccupations et de notre lecture du monde.
Je pense cependant que sur les US, ça doit hahuter pas mal l'économie, et plus globalement la société américaine. L'incertitude (et l'angoisse) que cela doit générer pour les américains ne me parait pas étrangère à la radicalisation et aux troubles sociaux qui se développent la bas.
J'espère juste qu'il n'y aura pas trop de boucs émissaires pour en payer le prix.

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Re: Tight Oil USA

Message par energy_isere » 13 janv. 2021, 09:14

Il pourrait y avoir encore bien plus de pétrole dans le permien qu' estimé actuellement.

Image

lire https://oilprice.com/Energy/Energy-Gene ... -Here.html

Image

Un bassin du même type serait à développer en Namibie : https://finance.yahoo.com/news/largest- ... 00645.html

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Re: Tight Oil USA

Message par tita » 13 janv. 2021, 10:14

tita a écrit :
01 oct. 2020, 15:18
Tous continuent à subir la situation. J'ai rajouté certains opérateurs. Dans l'optique que la situation actuelle se poursuit, il y aura encore d'autres chapter 11, et des fusions/acquisitions.
Petit update... La plupart des opérateurs que je citais se portent bien. Depuis octobre, ceux qui étaient le plus en difficulté ont vu leur action doubler, et les gros (EOG, Exxon, Concho) ont des augmentation entre 50% et 70%. Tout ça suit finalement l'évolution des prix du pétrole.

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Re: Tight Oil USA

Message par energy_isere » 15 janv. 2021, 08:43

suite de ce post du 3 juillet 2020
http://www.oleocene.org/phpBB3/viewtopi ... 3#p2306323
Shale Giant Chesapeake Emerges From Bankruptcy

By Irina Slav - Jan 14, 2021

Chesapeake Energy has emerged from bankruptcy proceedings after a judge approved its Chapter 11 restructuring plan, Reuters has reported, noting the company will be worth $5.13 billion now, thanks to the rebound in oil prices.

Chesapeake filed for bankruptcy protection last June, with a debt load of $9 billion amid a slump in oil prices and oil demand. It said at the time it had already secured close to $1 billion in debtor-in-possession financing that a court first had to approve before the company can use it. Chesapeake also said some of its creditors have agreed to a $2.5-billion exit financing package, made up of a revolving credit facility and a term loan.

This was not the first time Chesapeake has had dramatic troubles. During the last crisis, between 2014 and 2016, Chesapeake risked bankruptcy but managed to avoid court proceedings through a series of out-of-court debt exchanges.

Now, following the proceedings, the company's debt has been reduced by $7 billion as part of the restructuring plan, and the company has secured new financing of $3 billion.

Some creditors of Chesapeake criticized the restructuring plan, with some accusing the company of being bankrupt already, even before the crisis. They also spoke against what they saw as the company favoring some creditors over others with the returns promised after the restructuring, which vary from 130 percent to just 4 percent for unsecured lenders.

Chesapeake was among the bigger victims of the latest oil prices crisis, which saw more than 40 oil producers in the United States file for bankruptcy last year. Their cumulative debt stood at $28 billion—far higher than any other industry's cumulative debt.

As a result of this wave of bankruptcies, crude oil production has fallen, Rystad Energy wrote last month, noting that the bankruptcy proceedings will cost companies involved in them a quarter of their production, or about 200,000 bpd.
https://oilprice.com/Energy/Energy-Gene ... uptcy.html

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Re: Tight Oil USA

Message par alain2908 » 20 mai 2021, 14:37

les derniers chiffres de Shale profile sur le bassin permien sont interessants https://shaleprofile.com/blog/permian/p ... uary-2021/

on voit que la baisse de production de 2020 concerne tous les millésimes de mise en service.
Il y a donc eu des fermetures de puits. puits qui me paraissent compliqué à redémarrer et qui donc ne contribueront plus à la production future.
Ca sera intéressant de voir dans un an si mon analyse est la bonne et si l'inflexion de la courbe qu'on voit sur 2020 a pu être resdressée.

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Re: Tight Oil USA

Message par Glycogène » 13 juil. 2021, 01:27

Désolé si ça a déjà été rapporté.
Les compagnies de shale oil US qui se sont couvertes d'une baisse des prix de vente suite à la chute du prix du pétrole en 2020, sont aujourd'hui obligé de vendre à un prix bien inférieur au prix spot. Du coup la remontée du prix du baril ne va pas renflouer toute les compagnies sur-endettées.
https://www.ft.com/content/0d60da9b-54a ... f25261e506

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Re: Tight Oil USA

Message par energy_isere » 28 août 2021, 15:15

Pourquoi le schiste américain pourrait marquer son grand retour sur les marchés

Agence Ecofin27 aout 2021

Avec l’apparition du coronavirus et son impact négatif sur la demande mondiale, les producteurs américains de pétrole ont subi une crise inédite qui a provoqué une grande vague de faillites. Et pourtant, malgré l’opposition de la nouvelle administration américaine à l’exploitation de ce combustible, on pourrait assister à un nouveau boom du schiste. Voici pourquoi.
.................
lire : https://www.agenceecofin.com/dossier/27 ... es-marches

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Re: Tight Oil USA

Message par alain2908 » 28 août 2021, 16:48

etonnant teaser avec un article qui ne donne aucune réponse, si ce n'est à 60 dollars le baril, le schiste américain est rentable et le gouvernement américain voit un intéret à maintenir le prix du baril à ce niveau.

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Re: Tight Oil USA

Message par tita » 03 sept. 2021, 17:47

Ce truc de "rentable à xx$" n'a pas de sens. Y'a une partie qu'est rentable à $20, une autre à $40, etc.

Il y a un constat assez intéressant à faire dans le DPR de l'EIA.
https://www.eia.gov/petroleum/drilling/

Les DUCs sont toujours à la baisse. Càd que les opérateurs complètent plus de forages déjà réalisés qu'ils ne creusent de nouveaux forages. Actuellement, le nombre de DUCs est à 5'957. Il était tombé au plus bas en novembre 2017 à 5'397 pour remonter jusqu'à 8'936 en juin 2020.

Visiblement, ils ont des problèmes à intensifier le rythme des forages. C'est peut-être soit dû à des aspects financiers, et ils privilégient les forages déjà fait pour ouvrir de nouveaux puits. Ou alors ce sont des problèmes logistiques (main-d'oeuvre, matériel). Ou alors ils ont moins d'emplacement pour forer.

En 12 mois, ils sont passés de 295 forages par mois à 577 (x1.95). En 2016-17, ils étaient passés de 473 forages (avril 2016) par mois à 1'060 (x2.3). Mais à l'époque, le prix du baril naviguait à $50 et ils produisaient moins de pétrole. Le rebond avait été très rapide au niveau production.

Bref, un troisième boom de schiste est encore très hypothétique...

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