[pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Discussions traitant de l'impact du pic pétrolier sur l'économie.

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Tovi
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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par Tovi » 27 juil. 2013, 20:12

Explications en images : http://www.agoravox.tv/tribune-libre/ar ... me-l-40105

"Comment Goldman Sachs transforme l’aluminium en or", en le faisant payer à tout le monde...''
Si vous ne faites pas partie de la solution, alors vous faites partie du problème.
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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par energy_isere » 30 juil. 2013, 18:06

JP Morgan se prend une amende de 410 millions de $.
Les Etats-Unis accusent JPMorgan de manipulation de prix

Le Monde | 30.07.2013

L'autorité fédérale américaine de l'énergie, la FERC, accuse la banque JPMorgan Chase de manipulation des prix de l'énergie, d'après un document publié lundi 30 juillet. Selon une source proche des négociations, la publication de ce document est "une formalité" et un accord amiable devrait être annoncé dans les prochains jours pour mettre fin aux poursuites de la FERC. Il comprend un versement d'environ 400 millions de dollars par la première banque américaine en termes d'actifs, très inférieur à la somme d'un milliard de dollars évoquée il y a quelques jours par le Wall Street Journal.

La FERC a conclu, à la suite d'une enquête, que "JPMorgan Ventures Energy Corporation (JPMVEC) avait enfreint la réglementation de la Commission interdisant les manipulations des prix sur les marchés de l'électricité" en utilisant des modèles d'enchères destinés à faire monter ces prix, selon le document préliminaire qui résume les conclusions de l'enquête de l'agence fédérale.

"DES PRIX SUPÉRIEURS À CEUX DU MARCHÉ"

En particulier, les enquêteurs fédéraux accusent les courtiers de JPMorgan Chase d'avoir, entre septembre 2010 et juin 2011, mené à cinq reprises des enchères visant à "obtenir de façon irrégulière des paiements à des prix supérieurs à ceux du marché" de la part du distributeur californien d'électricité CAISO.

Ils accusent aussi la première banque américaine en termes d'actifs d'avoir, entre octobre 2010 et mai 2011, mené à trois reprises des enchères du même type pour obtenir des paiements supérieurs à ce qu'ils auraient dû être de la part de l'opérateur du Midwest, MISO. JPMorgan s'est abstenu de tout commentaire.
http://www.lemonde.fr/economie/article/ ... _3234.html

JP Morgan pays $410m to settle US energy case (BBC)

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 07 août 2013, 20:00

Tovi a écrit :Explications en images : http://www.agoravox.tv/tribune-libre/ar ... me-l-40105

"Comment Goldman Sachs transforme l’aluminium en or", en le faisant payer à tout le monde...''
Hi Hi Hi. :-P
Une plainte déposée contre entente sur les prix de l'aluminium

L'Expansion.com avec AFP - publié le 07/08/2013 à

Une plainte en nom collectif a été déposée ce mercredi aux Etats-Unis contre London Metal Exchange, Goldman Sachs et JPMorgan Chase, pour avoir gonflé les prix de l'aluminium.

Une deuxième plainte en nom collectif a été déposée aux États-Unis à l'encontre d'une entente illégale dans le stockage d'aluminium, a indiqué ce mercredi la Bourse de Hong Kong (HKEx). Les entreprises visées par cette plainte sont London Metal Exchange (LME), les banques Goldman Sachs et JPMorgan Chase et le négociant de matières premières Glencore Xstrata.

La Bourse de Hong Kong, qui a racheté le LME l'année dernière, avait déjà fait part dimanche 4 aoüt d'une plainte similaire dirigée seulement contre la première bourse mondiale des métaux et Goldman Sachs. "Il n'est pas inhabituel que des plaintes additionnelles de même nature soient déposées aux États-Unis une fois qu'une action de groupe a été démarrée", a précisé la HKEx.

Des plaintes "sans fondement" selon le LME

Cette fois, la plainte a été déposée auprès du tribunal fédéral du district nord de Floride, par une société acheteuse de produits d'aluminium et un individu se décrivant comme "buveur de boissons contenues dans des canettes d'aluminium". Selon eux, les accusés font gonfler les prix de l'aluminium en créant artificiellement des files d'attente par le contournement des règles du LME en déplaçant l'aluminium d'un entrepôt à l'autre. Ces règles obligent à livrer un niveau minimum de métal chaque jour.

"La première évaluation de la direction du LME reste que les plaintes sont sans fondement et que le LME va les contester vigoureusement", a déclaré la Bourse de Hong Kong. Goldman Sachs et JPMorgan, qui détiennent des entrepôts agréés par le LME, ont également fait savoir qu'ils jugeaient cette plainte "sans fondement". "Il n'y a pas de queues dans nos entrepôts", a par ailleurs précisé JPMorgan. L'entreprise fait référence à l'attente de plusieurs mois que doivent supporter actuellement ceux qui veulent récupérer leur métal.

Des prix gonflés de 3 milliards de dollars

La prime payée par ceux qui veulent leur aluminium immédiatement se répercute sur l'ensemble du marché. Cela augmente le coût réel de ce métal par rapport à son prix sur le LME. Les prix de l'aluminium auraient ainsi été gonflés de 3 milliards de dollars l'année dernière au niveau mondial, selon le brasseur américain MillerCoors.

Face à l'actuelle levée de boucliers, le LME a annoncé le mois dernier qu'il comptait changer ses règlements de livraisons, accusés d'avoir largement contribué aux retards et au goulot d'étranglement. La bourse par laquelle transitent 80% des échanges mondiaux de métaux de base propose d'obliger les entrepôts où les délais dépassent 100 jours à livrer deux fois plus de métal qu'ils n'en reçoivent chaque jour.
http://lexpansion.lexpress.fr/economie/ ... 97858.html

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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par energy_isere » 20 août 2013, 16:19

suite de ce post viewtopic.php?p=350365&sid=971991283c4a ... 8f#p350365

aprés L'autorité fédérale américaine de l'énergie, c' est le Department of justice qui attaque :

JPMorgan : à nouveau dans l'oeil de la justice américaine

Boursier.com 20 Aout 2013

JPMorgan est à nouveau dans l'oeil de la justice américaine. Après avoir accepté de verser le mois dernier 410 millions de dollars pour mettre un terme à une enquête de la Federal Energy Regulatory Commission, la banque américaine est cette fois dans le viseur du département américain de la Justice. Le DOJ va tenter de déterminer si la banque a manipulé les marchés américains de l'énergie, ont indiqué au "Wall Street Journal" des personnes proches du dossier. Le DOJ a décidé d'examiner les pratiques de la banque sur les marchés de l'énergie au cours des dernières semaines, alors que le litige avec la Federal Energy Regulatory Commission était en train d'être réglé, selon les personnes interrogées. Celles-ci ont toutefois souligné que l'enquête n'en était qu'à un stade préliminaire.
http://www.boursier.com/actions/actuali ... 42863.html

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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par energy_isere » 05 déc. 2013, 20:57

On ne les regrettera pas. Du balais. :-D
Deutsche Bank se retire du trading de matières premières

Usine Nouvelle le 05 décembre 2013, LONDRES (Reuters)

Deutsche Bank a annoncé jeudi la fermeture de la plus grande partie de ses activités de trading de matières premières en raison des nouvelles contraintes réglementaires, devenant la dernière banque en date à cesser ou réduire ce type d'opérations jadis lucratives.

La première banque allemande a précisé qu'elle ne pratiquerait plus de négoce dans l'énergie, l'agriculture, les métaux de base et le vrac sec. Elle ne conservera que quelques activités dans les métaux précieux et les dérivés financiers.

Le trading de matières premières n'est plus aussi intéressant qu'auparavant pour le secteur bancaire en raison d'une baisse des marges, d'une mobilisation de capitaux plus importante et d'un durcissement marqué du cadre réglementaire.

"La décision de recentrer notre activité dans les matières premières s'explique par le fait que nous avons identifié de meilleures manières de déployer notre capital et nos ressources du bilan", a dit Colin Fan, co-directeur de la division Corporate Banking & Securities de la banque.

"Cette décision est notre réponse aux changements réglementaires qui touchent l'ensemble du secteur et elle aura aussi pour effet de réduire la complexité de nos activités".

JPMorgan a mis en vente cet été son activité de trading de matières premières physiques et Morgan Stanley songe à une cession ou à une scission de ce type d'activités depuis près de deux ans.

La décision de la Deutsche Bank aboutira à la suppression de quelque 200 postes.
http://www.usinenouvelle.com/article/de ... es.N223979

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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par energy_isere » 30 janv. 2014, 20:54

Matières premières : le temps des grands écarts

Les Echos 03/01/2014

Les performances des différentes matières ont été très disparates en 2013.
La tendance s'annonce plus favorable pour l'année qui vient.
Image

http://www.lesechos.fr/entreprises-sect ... 640422.php

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par Pi-r2 » 31 janv. 2014, 07:36

on voit bien quel est le produit le plus indispensable O:)
les bonnes idées triomphent toujours, c'est d'ailleurs à cela qu'on reconnait qu'elle étaient bonnes

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par kercoz » 31 janv. 2014, 08:05

Pi-r2 a écrit :on voit bien quel est le produit le plus indispensable O:)
curieusement le pétrole est au point d' inflexion .....ce qui peut signifier qu' au moindre de ses mouvements les autres prix explosent , ...qu'il est au taquet pour rendre le consumérisme possible.
L'Homme succombera tué par l'excès de ce qu'il appelle la civilisation. ( Jean Henri Fabre / Souvenirs Entomologiques)

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par houlouk » 31 janv. 2014, 14:47

Si on se base uniquement sur les évolutions de prix, le produit le plus indispensable ce serait plutôt le cacao :mrgreen:

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 31 janv. 2014, 15:47

Les prix mondiaux des matières premières poursuivront leur baisse en 2014

Le Monde 23.01.2014

L'indice Cyclope, qui compare les prix moyens annuels en dollars courant des principales matières premières cotées, devrait encore baisser de 4 % en 2014, après avoir reculé de 5 % en 2013 par rapport à l'année précédente, a annoncé, mercredi 22 janvier, Philippe Chalmin, créateur du Cercle Cyclope et professeur à l'université Paris-Dauphine.

Les prix des matières premières industrielles ont été affectés en 2013 par une conjoncture mondiale mal remise de la crise financière et ceux des produits agricoles, par une météo favorable qui a produit des récoltes record. Les plus grands reculs ont été enregistrés par le charbon à coke et le café (- 24 % chacun en moyenne annuelle), l'argent (- 23 %), l'uranium (- 21 %), le caoutchouc (- 20 %), l'huile de palme (- 19 %), le sucre (- 18 %) et l'or - « un des plus mauvais investissements de 2013 » - (- 15 %), selon Cyclope.

« DES NIVEAUX ÉLEVÉS »

Les renchérissements de prix ont concerné la poudre de lait, raréfiée par la sécheresse en Nouvelle-Zélande (+ 39 %), le Gaz naturel américain (+ 35 %), le fret sec qui se remet de ses énormes surcapacités (+ 32 %), le beurre d'Océanie (+ 31 %), le cuir américain (+ 16 %) et le bois de construction américain (+ 15 %).

M. Chalmin estime que la Chine est sur la trajectoire d'une croissance de 8 % en 2014. Il pense donc qu'il « n'y a pas de raisons pour qu'elle change de comportement dans ses achats ». Certes, on se pose à son sujet une foule de questions sur le vrai niveau de ses stocks de nickel ou de coton, sur l'évolution de ses taux interbancaires, voire sur son nouvel indice pour le fer.

En tout état de cause, « la demande chinoise devrait demeurer soutenue et les prix mondiaux ne connaîtraient qu'un recul modéré en fonction des situations ponctuelles d'excédents ou de déficits », souligne M. Chalmin, qui ne rate pas une occasion de rappeler que les prix actuels des matières premières restent « à des niveaux élevés qui permettent d'affirmer que le choc majeur intervenu à partir de 2006 est encore loin d'être terminé ».

ATTENTION AUX MONNAIES

En 2014, les produits attendus en baisse seront le soja dans tous ses états (huile, graine et tourteaux), le maïs, l'argent, l'huile de palme, le blé et l'or.

Ceux qui pourraient profiter d'une hausse sont le fret sec, le cacao, le palladium, le zinc, l'étain, la laine et le pétrole américain.

Dans l'ensemble, M. Chalmin croit à « une croissance de la demande en matières premières au cours de cette année ».

Outre la météo qui pourrait faire en Australie des dégâts plus graves qu'à l'Open de tennis, des facteurs impondérables risquent de chahuter ces prévisions et notamment les facteurs monétaires. Car le real brésilien en baisse avantagerait le sucre et l'éthanol de ce pays, tout comme un cours déprimé du baht peut promouvoir le riz thaïlandais.
http://www.lemonde.fr/economie/article/ ... _3234.html

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 31 janv. 2014, 15:54

pour le cacao :
LE CACAO DOPÉ PAR DES RUMEURS D'AGGRAVATION DU DÉFICIT D'OFFRE

Romandie 31 Janvier 2014

Les cours du cacao ont grimpé à de nouveaux plus hauts en deux ans et demi cette semaine, après des rumeurs d'un creusement du déficit d'offre sur le marché mondial.

La fève brune est ainsi montée jusqu'à 1.860 livres sterling la tonne vendredi à Londres et 2.933 USD la tonne mardi à New York, au plus haut depuis début septembre 2011.

En début de semaine, "des chiffres non confirmés par l'Organisation internationale du cacao (ICCO) ont poussé les prix à la hausse: selon ces données, les stocks mondiaux auraient chuté de 310.000 tonnes à la fin de la saison 2012/13", ont expliqué les économistes de Commerzbank.

L'ICCO a dû démentir cette information mardi en fin d'échanges européens, expliquant que l'enquête sur les stocks menée chaque année avait cette fois "sous-estimé" les stocks mondiaux.

Ainsi, l'ICCO a maintenu son estimation d'un déficit de 160.000 tonnes pour la saison 2012/13, qui "pourra seulement être révisée lors de son prochain rapport attendu fin févier 2014".

Les cours du cacao ont fortement progressé l'année dernière (+25%) en raison d'un marché de plus en plus resserré entre une offre déclinante et une demande en forte hausse.
extrait de http://www.romandie.com/news/n/ALIMENTA ... 141300.asp

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par Pi-r2 » 01 févr. 2014, 12:20

ils peuvent augmenter le prix du pétrole autant qu'ils veulent, mais pas touche au chocolat :evil:
les bonnes idées triomphent toujours, c'est d'ailleurs à cela qu'on reconnait qu'elle étaient bonnes

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 05 févr. 2014, 17:25

Aprés Deutsche Bank qui se retire des matiéres premiéres (voir plus haut), au tour de JP Morgan :
JPMorgan pourrait céder son pôle de matières premières à Mercuria

Usine Nouvelle le 05 février 2014,
LONDRES (Reuters)

JPMorgan Chase est en négociations exclusives avec la société de négoce Mercuria en vue de lui céder son activité physique de matières premières, l'un des bureaux new-yorkais les plus puissants sur les marchés du pétrole et des métaux, apprend-on mercredi de deux sources proches du dossier.

JPMorgan a décidé l'an dernier de vendre cette activité de négoce, qui pèse des milliards de dollars, à la suite d'un durcissement marqué du cadre réglementaire imposé aux banques, encouragées à se recentrer sur leur métier de base de distribution de crédit, au détriment des activités spéculatives.

Mercuria était en concurrence avec la banque australienne Macquarie Group et le fonds d'investissement Blackstone Group pour ce rachat, précise-t-on de mêmes sources.

"Cette semaine, JPM est entrée en négociations exclusives avec Mercuria", a déclaré l'une d'entre elles.

L'accord définitif pourrait prendre quelques mois, a précisé une des sources. Si elle se confirme, cette opération projettera Mercuria dans le haut du classement des maisons de négoce, avec Glencore Xstrata, Vitol et Trafigura.

Les groupes de négoce privés, faiblement régulés, ont été les premiers à bénéficier du retrait des banques du trading de matières premières au cours des deux dernières années.

Des sociétés telles que Glencore et le groupe pétrolier russe Rosneft ont embauché des équipes entières de traders auprès de banques comme Morgan Stanley, mais Mercuria pourrait être le premier négociant à absorber toute une branche de négoce appartenant à une banque.

JPMorgan et Mercuria - qui a été fondé par deux anciens dirigeants de Goldman Sachs - ont refusé de commenter ces informations.

La valorisation de l'opération n'a pas encore été déterminée et dépendra largement des stocks importants de pétrole et de métaux de la banque, a précisé une des sources.

Dans des documents qui ont circulé parmi les acheteurs potentiels, JPMorgan valorisait son activité physique de matières premières à 3,3 milliards de dollars (2,45 milliards d'euros), avec un bénéfice annuel de 750 millions de dollars.

JPMorgan avait payé près de deux milliards de dollars pour racheter l'essentiel de cette activité à RBS en 2010.
http://www.usinenouvelle.com/article/jp ... ia.N238172

maintenant les Glencore, Xstrata, Vitol et Trafigura, c' est pas des saints non plus. :-D
(on a parlé de Glencore en Zambie avec le Cuivre , et Trafigura c' est eux les responsables des déchéts toxique en Cote ivoire avec l' affaire du Probo Koala il y a 7 ans)...

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 19 mars 2014, 18:17

JP Morgan va céder son activité matières premières à Mercuria

Publié le 19 mars 2014, NEW YORK (Reuters)

La banque américaine JPMorgan a conclu un accord avec le groupe de négoce suisse Mercuria en vue de la cession de son activité physique de matières premières, ont rapporté des sources mercredi en confirmant une information du Wall Street Journal.

Le montant de la transaction n'est pas encore connu mais des sources avaient évoqué précédemment un prix de 2,5 milliards de dollars (1,8 milliard d'euros). En octobre, quand JP Morgan avait lancé le processus, une valorisation de 3,3 milliards de dollars était avancée.

Les bureaux londoniens de JP Morgan n'ont pas souhaité commenter l'information et Mercuria n'a pu être joint dans l'immédiat.

En février, Reuters avait fait état de l'ouverture de négociations exclusives avec la société genevoise, au détriment d'autres prétendants comme Macquarie Group et le fonds d'investissement Blackstone Group.

JPMorgan a décidé l'an dernier de vendre cette activité de négoce, qui pèse des milliards de dollars et constitue l'un des plus puissants intervenants sur les marchés du pétrole et des métaux, à la suite d'un durcissement marqué du cadre réglementaire imposé aux banques, encouragées à se recentrer sur leur métier de base de distribution de crédit, au détriment des activités spéculatives.

Les groupes de négoce privés, faiblement régulés, ont été les premiers à bénéficier du retrait des banques du trading de matières premières au cours des deux dernières années.

Des sociétés telles que Glencore Xstrata et le groupe pétrolier russe Rosneft ont embauché des équipes entières de traders auprès de banques comme Morgan Stanley, mais Mercuria sera la première à absorber toute une branche de négoce appartenant à une grande banque.

Mercuria, fondée par deux anciens de Goldman Sachs, se hissera ainsi dans le haut du classement des maisons de négoce.
Autrement dit l' activité passe des mains de voleurs au mains de contrebandiers. :-|

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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par kercoz » 20 mars 2014, 14:04

energy_isere a écrit :
Matières premières : le temps des grands écarts

Les Echos 03/01/2014

Les performances des différentes matières ont été très disparates en 2013.
La tendance s'annonce plus favorable pour l'année qui vient.
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http://www.lesechos.fr/entreprises-sect ... 640422.php
C'est qd meme curieux que le pétrole soit le prix le plus stable et qu'il soit placé au centre de gravité des prix ...ça devrait interpeler qq part ...perso , j' y vois la mise en place de rétroactions financieres d' un système ou la constante serait le cout de l' énergie.....ce qui induit que la variable sera le nombre d'accédant aux resources et non basiquement "La Demande"
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