Le Cobalt flambe et redescend

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Chile aims to be among world’s top three cobalt producers

Cecilia Jamasmie | December 8, 2023

Chile, the world’s top copper producer, unveiled this week an ambitious plan to become one of the three largest cobalt producing nations as it simultaneously boosts its lagging copper output.


Declining ore grades, water restrictions and pandemic-related disruptions have seen Chile’s production of the orange metal decline in recent years. That has helped offset a slowdown in demand amid inflation-fighting measures.

Despite the International Copper Study Group’s (ICSG) latest negative forecast, which calls for a 467,000 tonnes surplus next year in 2024, most analysts expect the opposite.

Copper is a key ingredient for the manufacturing of electric vehicles and green technologies and cobalt, also called “blue gold”, is a byproduct of the processing of copper and nickel ores.

For the Chilean government, jumping onto the cobalt wagon is “the next logical step”, Finance Minister Mario Marcel said in a presentation this week.

The economist noted that producing the metal would position Chile as a major supplier of battery metals, as the country is also the world’s second largest supplier of lithium.

Cobalt is used in almost every lithium-ion battery, which in turn power mobile phones, laptops, tablets, bluetooth devices, and even electric toothbrushes.

Getting to the top won’t be an easy task. The Democratic Republic of Congo (DRC) has long been the world’s largest cobalt producer, accounting for 73% of global output in 2022.

Indonesia is in the second spot, with production up more than threefold from 2,700 tonnes in 2021 to almost 9,500 tonnes last year.

According to the Cobalt Institute, the DRC’s dominance is projected to decrease to 57% by 2030 as Indonesia ramps up its cobalt production as a byproduct from its rapidly expanding nickel industry.

The DRC’s supremacy may also be threatened by Chile, according to Pilar Parada, Director of Universidad de Andres Bello’s Center for Systems Biotechnology (CSB UNAB).

Researchers and companies have already taken steps in that direction. Canada’s Capstone Copper (TSX: CS) is one of the companies working on creating a cobalt mining district in northern Chile. The company, born in 2021 from the merger of Capstone Mining and Mantos Copper, recently integrated its Mantoverde and Santo Domingo operations in the Atacama region.

The Vancouver-based miner has said that, in addition to producing 200,000 tonnes of the industrial metal a year, it aims at generating between 4,500 tonnes and 6,000 tonnes of battery-grade cobalt annually.

Chilean Cobalt Corporation, a US-based company, is also conducting exploration at its La Cobaltera cobalt project in the San Juan district of the Atacama region. The goal is to progress to the pre-feasibility stage by the second or third quarter of 2024.

The country is also looking at recovering cobalt from tailings. “Just by extracting the metal in the tailings, Chile could displace Indonesia to become the world’s second-largest producer,” Parada said in an October interview with Latercera.

According to a research commissioned by Chile’s state development office Corfo and the National Geology and Mining Service (Sernageomin), the country has the potential to produce 15,000 tonnes of cobalt from its tailings annually in the medium term.

Green cobalt

With the right technology, Chile could extract the mineral in a cleaner way and at lower production costs, experts say.

One of the methods under study is the application of biotechnology to reprocess tailings to recover cobalt.

This production method could also reduce the environmental risk currently posed by the mining tailings deposits, 86% of which are abandoned or inactive, according to a 2022 Sernageomin survey.

It would also mean additional funding for Chile. Given the potential production based on the current projects and production from tailings and mines, at $33,003 per tonne in November, the country’s annual income would be about $700 million at today’s prices.

https://www.mining.com/chile-aims-to-be ... producers/

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RDC : Glencore perd son statut de premier producteur mondial de cobalt au profit du groupe chinois CMOC

Agence Ecofin 8 janvier 2024

Prédit par plusieurs spécialistes du marché depuis plusieurs mois, le changement de hiérarchie sur le marché du cobalt est déjà effectif. Glencore n’est plus le leader de la production mondiale, et les nouveaux volumes de son concurrent chinois CMOC entrainent une offre excédentaire.

La compagnie minière Glencore, active en RDC sur les mines Katanga et Mutanda, n’est plus le premier producteur mondial de cobalt. Alors que certains analystes et spécialistes du secteur s’attendaient à ce qu’elle perde ce statut en 2024 au profit de son principal concurrent, le chinois CMOC, cela est arrivé plus tôt.

En effet, le groupe chinois qui a inauguré en 2023 sa mine de cuivre-cobalt Kisanfu d’une capacité de 30 000 tonnes, a rapporté le 4 janvier 2024 une hausse de 174 % de sa production de cobalt. Selon les détails du document publié par la compagnie sur son site et consulté par notre rédaction, ses volumes de cobalt ont totalisé 55 526 tonnes en 2023, contre 20 286 en 2022.

Le rendement de la nouvelle mine a dépassé les prévisions pour l’exercice alors que la compagnie a également résolu le litige qui l’opposait à Gécamines sur son autre actif, Tenke Fungurume, où elle a mis en œuvre un projet pour augmenter la production de cobalt à 17 000 tonnes.

Si Glencore n’a pas encore publié ses résultats de production pour l’année 2023, il faut noter que les 55 526 tonnes de cobalt livrées par les opérations de CMOC dépassent déjà largement les 42 000 tonnes prévues par la compagnie suisse. Cette dernière a produit 20 400 tonnes de cobalt (+7 %) au premier semestre 2023, notant que sa mine Mutanda a sousperformé ne livrant que 5 800 tonnes, situation compensée par l’amélioration des récupérations de cobalt à Katanga (14 600 tonnes). Fin novembre 2023 encore, les nouvelles du côté de Mutanda n’étaient toujours pas bonnes, l’agence Reuters indiquant que la chute des teneurs en minerai des gisements de la mine devrait conduire à une baisse de la production allant jusqu’à 15 % par an.

Impact sur le marché

Selon Bloomberg, le marché mondial du cobalt était déjà confronté à l’un de ses plus importants excédents au début de 2023, et la production supplémentaire de CMOC a contribué à une baisse de 30 % des prix au cours de l’année. Les analystes du cabinet Macquarie prévoient que l’excédent devrait totaliser 17 000 tonnes en 2023 et augmenter en 2024 à 18 000 tonnes.

Au-delà de l’augmentation de l’offre provenant du groupe chinois CMOC, la situation de surplus s’explique aussi par la réduction de l’utilisation des batteries électriques contenant du cobalt (cathodes en nickel, cobalt et manganèse, au profit d’alternatives jugées plus abordables lithium, fer, phosphate).

Toutefois, il faut noter que les prévisions sur le long terme restent solides pour certains analystes et spécialistes du marché. Dans un rapport publié en mai 2023, le Cobalt Institute (qui prévoit un excédent sur le marché jusqu’en 2025) indiquait que la demande mondiale de cobalt devrait augmenter de 108 % pour atteindre près de 388 000 tonnes d’ici 2030, soit plus du double de 2022 (187 000 tonnes). D’ici 2030, la part des véhicules électriques ira jusqu’à deux tiers de la demande mondiale, alors que celui de l’électronique portable (30 % en 2022) devrait diminuer de moitié.

https://www.agenceecofin.com/cobalt/080 ... inois-cmoc

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Prospect de Cobalt en Australie :

Rimfire expands Broken Hill Cobalt project in Australia
The company agreed to acquire two exploration licences from Castillo Copper.

January 12, 2024

Australia-listed company Rimfire Pacific Mining has expanded its Broken Hill Cobalt Project in New South Wales (NSW) by acquiring additional exploration licences from Castillo Copper’s subsidiary, BHA No.1.

This acquisition more than doubles the project’s size, incorporating land adjacent to Rimfire’s existing Bald Hill Cobalt prospect.

The company has agreed to acquire a 100% interest in exploration licences EL 8572 and 8599, which are located 30km west of Broken Hill.

In exchange, Rimfire will issue $150,000 (A$223,791) worth of its ordinary shares to Castillo Copper at $0.0186 apiece, based on the five-day Volume Weighted Average Price preceding the agreement’s execution.

Furthermore, Rimfire has committed to issuing an additional $150,000 worth of shares to Castillo Copper contingent upon future price performance.

All shares issued under this agreement will be held in escrow for six months.

The newly acquired tenements are geologically similar to the Bald Hill area, known for hosting cobalt sulphide mineralisation, and are thus considered highly prospective for further discoveries.

Last year’s diamond drilling at Bald Hill yielded promising results, including an intersection of 125m at 0.13% cobalt from 198m, with a subsection containing 97m at 0.15% cobalt.
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https://www.mining-technology.com/news/ ... t-project/

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Cobalt : la production de Glencore devrait enregistrer en 2024 une deuxième année consécutive de baisse

Agence Ecofin 01 fev 2024

En 2022, Glencore a produit 43 800 tonnes de cobalt, principalement grâce à ses deux mines congolaises Mutanda et Katanga. En 2023, la production de la compagnie suisse a baissé, lui faisant perdre le statut de premier producteur mondial de ce métal stratégique.

Glencore a publié le 1er février son bilan de production pour l’année 2023. Le groupe basé à Baar en Suisse a produit 41 300 tonnes de cobalt, en baisse de 6 % en glissement annuel, avec une contribution de 38 800 tonnes des mines situées en RDC.

La production des deux mines congolaises (Mutanda et Katanga) a baissé de 3 % par rapport à 2022, en raison « des ajustements du plan de production », explique la compagnie. La baisse de la production devrait se poursuivre en 2024, puisque Glencore s’attend à produire entre 35 et 40 000 tonnes de cobalt. Selon plusieurs sources relayées par Reuters en novembre, cette baisse s’expliquerait par l’épuisement des réserves à la surface de la mine Mutanda.

Pour rappel, Glencore a perdu en 2023 son statut de premier producteur mondial de cobalt, au profit du chinois CMOC, dont les mines ont totalisé une production de 55 526 tonnes l’année dernière. Avec ses prévisions pour 2024, Glencore ne devrait pas réussir à repasser devant CMOC cette année.

https://www.agenceecofin.com/cobalt/010 ... -de-baisse

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La derniére fiche usgs pour le Cobalt : https://pubs.usgs.gov/periodicals/mcs20 ... cobalt.pdf

augmentation de 16.7 % de la production mondiale surtout à cause du Congo RDC et Indonésie.



la fiche de l'an dernier : http://www.oleocene.org/phpBB3/viewtopi ... 2#p2364062

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Zambie : l’AFC débloque 100 millions $ pour la première usine africaine de sulfate de cobalt de qualité batterie

Agence Ecofin 9 fev 2024

La RDC est le premier producteur mondial de cobalt, avec 70 % de l’offre. La Zambie produit aussi ce métal stratégique pour les batteries de véhicules électriques. Les deux pays travaillent à transformer localement leur production afin de capter davantage de revenus dans la chaine de valeur.

L’Africa Finance Corporation a annoncé le 8 février la signature d’une déclaration d’intérêt pour fournir un financement de 100 millions de dollars à Kobaloni Energy. Les fonds seront affectés à la construction de la première usine de sulfate de cobalt pour batteries de véhicules électriques sur le continent africain.

Kobaloni Energy compte parmi ses investisseurs la société Vision Blue Resources, créée en 2021 pour investir dans les projets de métaux critiques. Vision Blue a notamment investi dans la construction de la mine de graphite Molo à Madagascar.

À son entrée en service, l’usine devrait produire 6 000 tonnes par an de sulfate de cobalt, à partir de cobalt provenant des mines industrielles de Zambie et de RDC, cette dernière étant première productrice mondiale. L’investissement nécessaire pour développer l’usine n’a pas été dévoilé.

Ce projet s’inscrit dans la stratégie des deux pays visant à accroitre les revenus générés par l’exploitation minière, en transformant localement les minéraux nécessaires à la transition énergétique.

Principaux producteurs africains de cuivre, la RDC et la Zambie pilotent ainsi un projet de complexe intégré pour la fabrication des batteries pour véhicules électriques, avec des investissements évalués à 30 milliards $. L’initiative bénéficie notamment du soutien de l’Union européenne, des États-Unis et de la Banque africaine d’import-export (Afreximbank).

https://www.agenceecofin.com/cobalt/090 ... e-batterie

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Cobalt : la RDC envisage l’introduction de quotas d’exportation pour augmenter les prix

Agence Ecofin 12 avril 2024

Les responsables congolais sont divisés sur l'opportunité d'introduire des restrictions à l'exportation, alors que les technologies de batteries de véhicules électriques sans cobalt se développent rapidement.

La République démocratique du Congo (RDC) a demandé l’avis de plusieurs organisations industrielles internationales et organismes de recherche étrangers sur la possibilité d’introduire des quotas d'exportation de cobalt pour provoquer une remontée des prix de ce minerai critique, a rapporté Bloomberg ce jeudi 11 avril 2024, citant des sources proches du dossier.

Lors d'un Conseil ministériel tenu en février, le président congolais Félix Tshisekedi avait demandé au Premier ministre de l'époque, Sama Lukonde, d'examiner « la nécessité d'introduire des quotas d'exportation ou toute autre mesure permettant d'obtenir un prix équitable pour le cobalt, en chargeant un organisme de régulation d'aider à concevoir des stratégies possibles », a-t-on précisé de même source.

Les responsables congolais impliqués dans l'industrie minière sont cependant divisés sur l'opportunité d'introduire des restrictions à l'exportation, selon les sources citées par Bloomberg. Certains y voient une réponse nécessaire à l'offre excédentaire, tandis que d'autres craignent que cela ne rende le cobalt moins intéressant pour son utilisation dans les batteries alors que les batteries de véhicules électriques ne contenant pas ce minerai sont de plus en plus populaires.

Les prix du cobalt ont chuté d’environ deux tiers depuis la mi-2022, en raison notamment d’une offre mondiale supérieure à la demande.

La RDC accapare environ 70% de la production mondiale de cette matière.

https://www.agenceecofin.com/cobalt/120 ... r-les-prix